O que é Seção 409A Em 10 de abril de 2007, o Internal Revenue Service (IRS) emitiu regulamentos finais sob Seção 409A do Internal Revenue Code. A seção 409A foi adicionada ao Internal Revenue Code em outubro de 2004 pelo American Jobs Creation Act. De acordo com a Seção 409A, a menos que determinados requisitos sejam satisfeitos, os valores diferidos de acordo com um plano de remuneração diferida não-qualificado (conforme definido nos regulamentos) atualmente podem ser incluídos no lucro bruto, a menos que tais valores estejam sujeitos a um risco substancial de perda. Além disso, tais valores diferidos estão sujeitos a um adicional de 20 por cento imposto de renda federal, juros e penalidades. Alguns estados também adotaram disposições fiscais semelhantes. Implicações para opções de ações de desconto De acordo com a Seção 409A, uma opção de compra de ações com preço de exercício inferior ao valor justo de mercado das ações ordinárias determinado a partir da opção Concessão diferida. Isso normalmente resultará em conseqüências fiscais adversas para o beneficiário da opção e uma responsabilidade de retenção de impostos para a empresa. As consequências fiscais incluem a tributação no momento da aquisição da opção e não a data de exercício ou venda das ações ordinárias, um imposto federal adicional de 20% sobre o titular da opção, além de impostos regulares sobre o rendimento e o emprego, potenciais impostos estaduais Imposto) e uma taxa de juros potencial. A empresa é obrigada a reter imposto de renda e emprego aplicáveis no momento da aquisição da opção, e possivelmente valores adicionais à medida que o valor do estoque subjacente aumenta ao longo do tempo. Abaixo estão links para todos os alertas de cliente WSGR8217s em 409A. Você pode avaliar a aplicabilidade da Seção 409A, revendo os alertas de clientes WSGR8217s cobrindo vários aspectos da Seção 409A e os regulamentos finais da Seção 409A em detalhes, incluindo: Eu realmente gostaria de ler o seu 8220Como-de-ser-escrito Definir o preço de exercício das opções de ações artigo. Estamos lutando com isso agora com. Queremos motivar adequadamente o nosso pessoal (atualmente 1099 empreiteiros), mas temos a preocupação de que um preço de exercício muito baixo possa sinalizar baixa avaliação para um futuro investidor. Em termos gerais, o preço das ações ordinárias emitidas para os fundadores, empregados antecipados (via opções ou de outra forma) e outras ações ordinárias não é um fator considerado pelos investidores nas transações de captação de capital (ou seja, VC). Eastoninvestment Tom Black Yokum, Suponha que a compensação diferida venha sob a forma de notas conversíveis, convertíveis em ações preferenciais da série B a serem emitidas. 1. O facto de, até à conclusão da série B, o risco de caducidade ser muito elevado, colocar a compensação fora do âmbito do 409A 2. Se as notas são convertidas para a série B preferido, o facto de a compensação não ser mais Uma obrigação legal de pagar colocar o diferimento fora do reino de 409A eu don8217t entender o padrão de fato e as perguntas. Se é uma nota conversível, então é obrigação de pagar dinheiro. Não vejo por que há um risco de perda. Se a pessoa recebe a nota conversível de graça, então me parece que provavelmente há um evento tributável nesse momento. Se a pessoa paga o dinheiro real pela nota conversível, então eu não vejo como é uma compensação. Em uma venda à vista de uma empresa privada, qual é a disposição típica de opções não vencidas (Não Qualificado). Ijm 8211 Se as opções não forem assumidas pelo adquirente, as opções não vencidas serão totalmente adquiridas eo detentor da opção poderá exercer e receber o produto da incorporação ou receber dinheiro líquido igual ao preço por ação para o ativo comum menos o preço de exercício por ação. É 409A A avaliação é DEVE fazer o item para uma start-up Ou o Conselho de Administração tem o direito de wave que exigência e assumir o risco It8217s uma questão de risco. Se a empresa recebeu financiamento de risco ou tem receitas, então eu acho que é um item deve fazer a partir de uma perspectiva de risco. Pagar 5K e acima de uma avaliação 409A é um pequeno preço a pagar pelo seguro no caso de o IRS desafia o preço de exercício da opção no futuro. O relatório de avaliação 409A desloca o ônus da prova para o IRS para mostrar que o preço de exercício estava errado. Se uma empresa não recebeu financiamento de risco e não tem receitas, então a maioria das empresas don8217t parecem obter uma avaliação 409A. No entanto, a empresa deve preparar uma análise de avaliação sobre o valor justo de mercado das ações ordinárias para apoiar a conclusão da diretoria sobre o valor justo de mercado. Se a empresa tem um CFOfinancial perito que prepara um relatório de avaliação, isso também será suficiente para deslocar o ónus da prova. Yokum, Nossa startup está lutando com o preço de exercício em nossas primeiras concessões de opções sob nosso plano de incentivo de ações de empregado. Fizemos uma série A preferido em 1 por ação, mas aren8217t particularmente certo se that8217s relevantes. Obviamente, gostaria de conceder as ações ordinárias a um preço justo, mas compartilhar as preocupações em uma questão anterior relacionada a avaliações futuras. Você tem alguma dica sobre uma análise de avaliação que minha diretoria poderia usar? Estamos pré-receitas, então qualquer processo neste momento parece arbitrário. THX. Burt 8211 se a empresa fez uma série A com investidores institucionais de capital de risco, então a empresa deve obter uma avaliação 409A. O 8220old school8221 10 a 1 preferiu a relação de preço comum não seria um resultado incomum para uma empresa pré-rendimento. Naturalmente, quaisquer regras de ouro como esta não são contabilidade adequada. Eastoninvestment Tom Black re: a minha pergunta de 10 de julho: A nota é apenas conversível em ações preferenciais classe B 8282não. A nota foi dada em vez de compensação em dinheiro. A empresa é pré-receita e precisa levantar fundos através da classe B oferecendo. Um investidor externo está comprando 60 das ações B para 1.61share. Nessa altura, as notas converter-se-ão em acções B ao mesmo preço (1,61). Até que o B realmente fecha há uma alta probabilidade de falência e inadimplência. O fato de que a empresa não tem que pagar em dinheiro para resgatar a nota colocar o diferido comp. Fora dos reinos de 409A Yokum: Eu apreciaria seu conselho em como segurar a situação da avaliação 409A que é mais baixa do que a avaliação de FAS123R. Obrigado Ginny 8211 Eu adiar meus especialistas em impostos e benefícios sobre estas questões e você deve consultar com auditores adequados e especialistas em benefícios fiscais. Leia as renúncias. Já ouvi falar de muitas situações em que os auditores estão rejeitando as avaliações 409A. No final do dia, acho que a empresa precisa apaziguar os auditores com uma avaliação FAS 123R aceitável para fins contábeis, mas isso não cria necessariamente um problema com o IRS, contanto que uma avaliação 409A compatível com a opção preço do exercício. As empresas costumavam assumir encargos de ações baratas em conexão com IPOs, que tácitamente admite que o preço da opção era muito baixo. No entanto, tanto quanto eu sei, o IRS não tomou a posição de que estas concessões de opção com preços de exercício que eram demasiado baixos já não são ISOs (que precisam ser concedidos em FMV). Quando um consultor (ou um escritório de advocacia) concorda em trabalhar em troca de opções em um cliente, como você determina o número de opções que você recebe como uma taxa Por exemplo, se você fornecer 100K em conselhos legais ou outros, quais são as típicas Termos de opção assumindo a empresa vale a pena dizer 5MM pós-dinheiro após a última rodada Duração Qualquer boa opção acordos online Bill Mc 8211 Há provavelmente algumas maneiras diferentes de pensar sobre isso. Uma delas é simplesmente expressar o número de ações como uma porcentagem da empresa. Por exemplo, as opções para um consultor de emprego serão tipicamente avaliadas como uma percentagem de propriedade totalmente diluída. Essas opções serão adquiridas ao longo de 4 anos para os funcionários e tipicamente de 2 a 4 anos para conselheiros de conselheiros. Outra maneira de pensar sobre isso é em termos de valor fornecido (um pouco como garantia cobertura). Veja a postagem 8221 O que os termos de garantia de empréstimo-ponte de cobertura ser 8221 Talvez até mesmo uma maneira diferente de avaliar o tamanho da concessão de opção é olhar assumido no valor monetário e conceder ações suficientes para fornecer o valor implícito. Para a maioria das empresas, haverá uma diferença entre FMV de ações preferenciais e FMV comum. Se a série A é 1.00share ea FMV comum é 0.10share, então cada ação tem um spread 0.90share implícito. Se a empresa quisesse fornecer 9000 de valor, concederia opções para comprar 10.000 ações. Geralmente, as opções de consultoria serão exercíveis por um período entre 5 e 10 anos. Podem ser totalmente adquiridos após a concessão (após a conclusão dos serviços) e não dependente de status contínuo como um prestador de serviços, a fim de ser exercido. No entanto, alguns podem ser sujeitos a serviços continuados, a fim de ser exercível. Uma concessão de opção não é um exercício do it yourself. Há várias coisas que podem ser enganado desde a conformidade 409A, questões de lei de valores mobiliários, falha em obter aprovações válidas que podem resultar em backdating opção, etc Quanto custa a implementação de um plano de opção de ações do empregado normalmente custa à empresa (taxas legais, admin Etc.) Minha empresa tem três diretores e cinco funcionários e gostaríamos de oferecer incentivos de capital para funcionários-chave. Eu ouvi estimativas de 10k-15k apenas para obter o programa de opção de ações em funcionamento, mas eu não tenho idéia se esse valor é preciso. Não parece que deve ser tão complicado. Basicamente, estou tentando descobrir se ou não estou sendo roubado. Obrigado por qualquer conselho que você pode emprestar. Jon 8211 10K to 15K soa ridículo assumindo que você é um corp C. Mesmo se você incorporou DIY on-line e alguém teve que refazer todos os documentos, ainda seria menos que o intervalo para refazer tudo e ter uma empresa com um plano de opções de ações. Bem, a questão da avaliação 409A não está indo embora. Eu acredito que o IRS começou a examinar o primeiro destes arranjos. Eu acredito que existem avaliadores de qualidade lá fora, incluindo nós que fornecem avaliações suportáveis, defendable e qualificados 409A. Em seguida, existem empresas que utilizam mão de obra estrangeira para fazer isso e publicidade que 409As pode ser concluída por menos de 500. Há também empresas que não podem ser considerados especialistas de avaliação completamente independente como eles fornecem outros serviços, tais como CFO aluguer ou bancário para os mesmos clientes que eles valor. O IRS é obrigado a realizar acordos como não-independente. As palavras-chave na escolha de um provedor 409A deve ser: experiente, baseado nos EUA, independente, auditoria digna, a exposição da indústria e acessível. Due diligence e aplicação de padrões razoáveis são o que as empresas de auditoria estão procurando, eo IRS vai procurar. Com talento terceirizado e avaliações muito baratas, achamos que esses dois elementos faltam totalmente. O comprador beware se você necessitar mais informação, você é sempre bem-vindo contatar-nos em Accuserve Inc (accuserveus). Opções descartadas e código de imposto Seção 409A: um conto preventivo EUA Junho 20 2017 Na ecossfera startup, as opções conservadas em estoque são comuns. Theyrsquore empresas de uma maneira jovem pode compensar a equidade de suor e salários inferiores ao mercado ou taxas de consultoria e, geralmente, proporcionar aos destinatários com um incentivo de desempenho ou de retenção na forma de uma participação no futuro companyrsquos. As regras fiscais para a maioria das opções são relativamente simples. Mas quando as opções são intencionalmente ou não intencionalmente oferecidas em um desconto que significa um preço de exercício inferior ao justo valor de mercado na data em que as opções são concedidas a outra história. E que as empresas devem considerar cuidadosamente para evitar consequências fiscais adversas. O Impacto do Internal Revenue Code Seção 409A De acordo com o IRS, opções de ações descontadas caem sob a Seção 409A do código de imposto federal que regem nonqualified planos de compensação diferida. Aqueles planos não qualificados que prevêem um diferimento de compensação. As opções de compra de ações com preço de exercício igual ou superior ao valor justo de mercado quando concedido estão isentas de 409A. 409A foi promulgada em 2004 para garantir que os destinatários das opções descontadas e outras formas de compensação diferida cumprirem diretrizes rígidas sobre o calendário de seus diferimentos. Caso contrário, eles devem reconhecer a renda quando eles têm um direito juridicamente vinculativo para recebê-lo, mesmo que eles donr realmente recebê-lo até algum momento no futuro. A cópia fina inclui uma excepção para diferimentos de curto prazo, quando a compensação é efectivamente recebida no prazo de dois meses e meio do final do ano em que já não existe um risco substancial de caducidade. Esses adiamentos de curto prazo não estão sujeitos a 409A. Para opções de ações sujeitas a 409A, os destinatários de opções têm flexibilidade limitada quando podem exercer suas opções sem violar as regras. As regras permitem que os beneficiários exerçam opções com base em um número limitado de eventos desencadeantes, incluindo a aposentadoria ou outra separação de serviço, uma mudança no controle do negócio, deficiência, morte, uma emergência imprevista ou em uma data ou ano previamente especificado. Para aqueles que correm afoul de 409Arsquos regras, as penas são onerosas. Em geral, o montante total da compensação que foi diferido para o ano fiscal atual e todos os anos anteriores torna-se tributável. Essa compensação também está sujeita a uma penalidade de 20 por cento, acrescida de juros. Muitas das incertezas na aplicação do 409A decorrem do fato de que a lei não define especificamente o diferimento da compensação. As regras e pronunciamentos do IRSrsquos interpretaram consistentemente a frase para incluir opções de ações descontadas. No entanto, essas regras não foram testadas nos tribunais, mas este ano, quando o Tribunal Federal de Reclamações Federais concedeu um acórdão sumário parcial em Sutardja contra Estados Unidos. Esta decisão aborda vários argumentos jurídicos relativos à aplicação do 409A, deixando a questão factual de saber se as opções foram efectivamente descontadas para serem determinadas no julgamento. Consequências da decisão Sutardja Sutardja é particularmente significativa porque é a primeira decisão judicial sobre a aplicação da 409A a opções de stock com desconto. Como resultado de Sutardja. Temos agora a afirmação judicial das seguintes posições do IRS: As opções de ações descontadas estão sujeitas ao tratamento da Seção 409A como remuneração diferida não qualificada A data em que uma opção é concedida determina quando a remuneração é considerada como sendo ganha. A data em que uma opção é adquirida, e não a data em que é exercida, determina quando o beneficiário tem um direito juridicamente vinculativo à compensação. A data de vencimento também estabelece o momento em que a opção deixou de ser considerada como tendo um risco substancial de caducidade. O período relevante para aplicação da exclusão de diferimento de curto prazo não se baseia na data em que as opções são efetivamente exercidas, mas sim com base no período em que as opções podem ser exercidas nos termos do plano. O Cautionary Parte do Tale 409A ocupa cerca de 80 páginas dos regulamentos fiscais federais, o que dá uma indicação de quão complicado pode ser, quer evitá-lo completamente ou cumprir com os seus requisitos. Algumas estratégias podem ajudar. Para desconto ou não para desconto: Fair Market Value 409A depende de ou não uma opção de ações é descontado. Se uma opção de preço de exercício é igual ao valor justo de mercado na data em que a opção é concedida, a opção não é descontada e 409A não se aplica. Se sua empresa não pretende descontar o preço de exercício de suas opções de ações, É central para evitar as conseqüências negativas de imposto 409A. No caso Sutardja, a empresa pretendia conceder as suas opções de compra de acções ao justo valor de mercado. Uma combinação de falta de supervisão e má execução levou a empresa a conceder essas opções a menos do que o justo valor de mercado, o que pode custar os destinatários dessas opções muitos milhões de dollars. Establishing justo valor de mercado pode ser problemático para startups e outras empresas privadas . Talvez o mais seguro waymdashand geralmente o mais caro waymdashto determinar justo valor de mercado é contratar um avaliador independente qualificado para realizar a avaliação. A avaliação deve ser realizada dentro de 12 meses a partir da operação de opção para satisfazer a primeira de três regras de safe-safe de avaliação sob 409A. Sob a segunda regra do porto seguro, as empresas iniciantes podem usar alguém que não seja um avaliador independente para realizar a avaliação, desde que a pessoa tenha os conhecimentos e experiência necessários e a avaliação satisfaça outros critérios sob 409A. O terceiro porto seguro envolve o uso de uma fórmula para determinar a avaliação, conforme prescrito na Seção 83 do código tributário federal. Separado das abordagens de porto seguro, as empresas podem usar uma aplicação razoável de um método de avaliação razoável com base em fatores específicos Identificados em 409A. Diferentemente corretamente implementado abordagens porto seguro, este método de avaliação está sujeita a contestação pelo IRS, por isso itrsquos críticos para desenvolver e salvar documentação detalhada do método utilizado para determinar a avaliação. Estabelecendo corretamente a data da concessão No caso de Sutardja, o comitê de remuneração da companhia aprovou a concessão de opção e estabeleceu o valor justo de mercado das opções no mesmo dia. Mas o comitê não ratificou formalmente essa concessão até quase um mês depois, quando o valor justo de mercado era maior. O tribunal determinou que a data de ratificação era a data de concessão, então as opções foram realmente concedidas a um preço com desconto. No momento em que a empresa e o destinatário tentaram corrigir o erro, era tarde demais porque as opções haviam sido exercidas. Por causa do impacto que a data da outorga e outros elementos do processo podem ter na determinação do valor justo de mercado e no cumprimento geral das regras 409A , As empresas devem desenvolver e seguir procedimentos bem planejados que regem a emissão de opções de ações. Itrsquos sempre melhor prevenir problemas de conformidade do que tentar corrigi-los mais tarde. Mas para aquelas companhias que se encontram fora da conformidade com 409A, o IRS publicou a orientação (nos avisos 2008-113, 2018-6 e 2018-80) em determinadas ações corretivas permitidas. Em última análise, se o problema pode ser corrigido e, em caso afirmativo, o quanto o alívio está disponível é tão complexo quanto o resto do 409A. Depende de uma série de fatores, incluindo a natureza do problema eo momento da correção. Para as opções de ações que foram erroneamente concedidas a um valor inferior ao justo valor de mercado, pode ser possível alterar o contrato de opção para eliminar o desconto. Geralmente, o preço de exercício pode ser aumentado para o justo valor de mercado (à data da concessão) no ano em que as opções foram concedidas. Para os beneficiários de opções que não são considerados insiders da empresa, esse período é estendido para incluir o ano seguinte. Nos termos dos regulamentos propostos, também pode ser possível alterar o contrato de opção antes do ano em que as opções são adquiridas. Independentemente disso, nenhuma ação corretiva é permitida para as opções que foram exercidas. 409A é uma área particularmente complexa do código de imposto federal e, como Sutardja demonstra claramente, o custo do noncompliance pode ser oneroso. Se yoursquore considerando opções de ações ou outras formas alternativas de compensação, obter grandes conselhos. Convidado Post Por Scott Usher de Bader Martin, P. S. Eu acho que o serviço de Lexology é inestimável. Em comum com muitos advogados internos, tenho acesso limitado a (e um orçamento limitado para) recursos e confio em receber know-how de amigos e contatos na prática privada. Lexology é grande porque fornece um email diário com as manchetes em todas as áreas de lei que eu me interesso em (que são todas relevantes a mim, porque eu podia escolher que áreas eu estava interessado em registrar), com ligações a Artigos de uma ampla variedade de fontes. Eu tendem a percorrer o e-mail diário quando estou tendo o meu almoço, ler as manchetes e descrições dos artigos, e clique em quaisquer itens que são de interesse para mim - dessa forma, eu sinto que sou mantido no loop com legal Desenvolvimentos. Além do e-mail diário, acho que os artigos em si muito útil - eles estabeleceram o princípio legal, mas mais importante, eles ferver para baixo para as implicações práticas. Quando eu estou fazendo pesquisa jurídica, também acho a função de pesquisa de arquivo muito útil. Tenho recomendado o serviço a alguns amigos que também achei muito útil. quot quotI encontrar o serviço de Lexology inestimável. 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Além do e-mail diário, acho que os artigos em si muito útil - eles estabeleceram o princípio legal, mas mais importante, eles ferver para baixo para as implicações práticas. Quando eu estou fazendo pesquisa jurídica, também acho a função de pesquisa de arquivos muito útil. Eu recomendei o serviço a alguns amigos que também acharam muito útil. quot Kirsteen Lamont Em casa advogado Phones 4u LimitedDiscounted opções de ações e código tributário Seção 409A: um conto de precaução Na starter ecósfera, as opções de ações são comuns. Eles são uma maneira de empresas jovens podem compensar a equidade de suor e salários inferiores ao mercado ou taxas de consultoria e, geralmente, proporcionar aos destinatários um incentivo de retenção ou desempenho na forma de uma participação no futuro da empresa. As regras fiscais para a maioria das opções são relativamente simples. Mas quando as opções são intencionalmente ou involuntariamente oferecidas em um desconto com um preço de exercício inferior ao justo valor de mercado na data em que as opções são concedidas é outra história. E que as empresas devem considerar cuidadosamente para evitar consequências fiscais adversas. O Impacto do Internal Revenue Code Seção 409A De acordo com o IRS, opções de ações descontadas se enquadram na Seção 409A do código de imposto federal que regem nonqualified planos de compensação diferida. Aqueles planos não qualificados que prevêem um diferimento de compensação. As opções de compra de ações com preço de exercício igual ou superior ao valor justo de mercado quando concedido estão isentas de 409A. 409A foi promulgada em 2004 para garantir que os destinatários das opções descontadas e outras formas de compensação diferida cumprirem diretrizes rígidas sobre o calendário de seus diferimentos. Caso contrário, eles devem reconhecer a renda quando eles têm um direito juridicamente vinculativo para recebê-lo, mesmo que eles realmente não recebê-lo até algum dia no futuro. A cópia fina inclui uma excepção para diferimentos de curto prazo, quando a compensação é efectivamente recebida no prazo de dois meses e meio do final do ano em que já não existe um risco substancial de caducidade. Esses adiamentos de curto prazo não estão sujeitos a 409A. Para opções de ações sujeitas a 409A, os destinatários de opções têm flexibilidade limitada quando podem exercer suas opções sem violar as regras. As regras permitem que os beneficiários exerçam opções com base em um número limitado de eventos desencadeantes, incluindo a aposentadoria ou outra separação de serviço, uma mudança no controle do negócio, deficiência, morte, uma emergência imprevista ou em uma data ou ano previamente especificado. Para aqueles que correm afoul de 409As regras, as penas são onerosas. Em geral, o montante total da compensação que foi diferido para o ano fiscal atual e todos os anos anteriores torna-se tributável. Essa compensação também está sujeita a uma penalidade de 20 por cento, acrescida de juros. Muitas das incertezas na aplicação do 409A decorrem do fato de que a lei não define especificamente o adiamento da compensação. As réguas e os pronunciamentos do IRS interpretaram consistentemente a frase para incluir opções conservadas em estoque da ação. No entanto, essas regras não foram testadas nos tribunais até este ano, quando o Tribunal Federal de Reclamações Federais concedeu um acórdão sumário parcial em Sutardja contra Estados Unidos. Esta decisão aborda vários argumentos jurídicos relativos à aplicação do 409A, deixando a questão factual de saber se as opções foram efectivamente descontadas para serem determinadas no julgamento. Consequências da decisão Sutardja Sutardja é particularmente significativa porque é a primeira decisão judicial sobre a aplicação da 409A a opções de stock com desconto. Como resultado de Sutardja. Temos agora a afirmação judicial das seguintes posições do IRS: As opções de ações descontadas estão sujeitas ao tratamento da Seção 409A como remuneração diferida não qualificada A data em que uma opção é concedida determina quando a remuneração é considerada como sendo ganha. A data em que uma opção é adquirida, e não a data em que é exercida, determina quando o beneficiário tem um direito juridicamente vinculativo à compensação. A data de vencimento também estabelece o momento em que a opção deixou de ser considerada como tendo um risco substancial de caducidade. O período relevante para aplicação da exclusão de diferimento de curto prazo não se baseia na data em que as opções são efetivamente exercidas, mas sim com base no período em que as opções podem ser exercidas nos termos do plano. O Cautionary Parte do Tale 409A ocupa cerca de 80 páginas dos regulamentos fiscais federais, o que dá uma indicação de quão complicado pode ser, quer evitá-lo completamente ou cumprir com os seus requisitos. Algumas estratégias podem ajudar. Para desconto ou não para desconto: Fair Market Value 409A depende de ou não uma opção de ações é descontado. Se o preço de exercício das opções for igual ao justo valor de mercado na data em que a opção é concedida, a opção não é descontada e 409A não se aplica. Se a sua empresa não pretende descontar o preço de exercício das suas opções de acções, É central para evitar as conseqüências negativas tributárias de 409A. No caso Sutardja, a empresa pretendia conceder as suas opções de compra de acções ao justo valor de mercado. Uma combinação de falta de supervisão e má execução levou a empresa a conceder essas opções a menos do que o justo valor de mercado, o que pode custar os destinatários dessas opções muitos milhões de dollars. Establishing justo valor de mercado pode ser problemático para startups e outras empresas privadas . Talvez o wayand o mais seguro e geralmente o wayto o mais caro determinar o valor de mercado justo seja empregar um avaliador independente qualificado para executar a avaliação. A avaliação deve ser realizada dentro de 12 meses a partir da operação de opção para satisfazer a primeira de três regras de safe-safe de avaliação sob 409A. Sob a segunda regra do porto seguro, as empresas iniciantes podem usar alguém que não seja um avaliador independente para realizar a avaliação, desde que a pessoa tenha os conhecimentos e experiência necessários e a avaliação satisfaça outros critérios sob 409A. O terceiro porto seguro envolve o uso de uma fórmula para determinar a avaliação, conforme prescrito na Seção 83 do código tributário federal. Separado das abordagens de porto seguro, as empresas podem usar uma aplicação razoável de um método de avaliação razoável com base em fatores específicos Identificados em 409A. Ao contrário corretamente implementado abordagens porto seguro, este método de avaliação está sujeita a contestação pelo IRS, por isso é crítico para desenvolver e salvar documentação detalhada do método utilizado para determinar a avaliação. Estabelecendo corretamente a data de concessão No caso Sutardja, o comitê de compensação da empresa aprovou a concessão de opção e estabeleceu o valor justo de mercado das opções na mesma data. Mas o comitê não ratificou formalmente essa concessão até quase um mês depois, quando o valor justo de mercado era maior. O tribunal determinou que a data de ratificação era a data de concessão, então as opções foram realmente concedidas a um preço com desconto. No momento em que a empresa eo destinatário tentaram corrigir o erro, era tarde demais porque as opções haviam sido exercidas. Por causa do impacto que a data da outorga e outros elementos do processo podem ter na determinação do valor justo de mercado e no cumprimento geral das regras 409A , As empresas devem desenvolver e seguir procedimentos bem planejados que regem a emissão de opções de ações. É sempre melhor prevenir problemas de conformidade do que tentar corrigi-los mais tarde. Mas para aquelas companhias que se encontram fora da conformidade com 409A, o IRS publicou a orientação (nos avisos 2008-113, 2018-6 e 2018-80) em determinadas ações corretivas permitidas. Em última análise, se o problema pode ser corrigido e, em caso afirmativo, quanto alívio é disponível é tão complexo como o resto do 409A. Depende de uma série de fatores, incluindo a natureza do problema eo momento da correção. Para as opções de ações que foram erroneamente concedidas a um valor inferior ao justo valor de mercado, pode ser possível alterar o contrato de opção para eliminar o desconto. Geralmente, o preço de exercício pode ser aumentado para o justo valor de mercado (à data da concessão) no ano em que as opções foram concedidas. Para os beneficiários de opções que não são considerados insiders da empresa, esse período é estendido para incluir o ano seguinte. Nos termos dos regulamentos propostos, também pode ser possível alterar o contrato de opção antes do ano em que as opções são adquiridas. Independentemente disso, nenhuma ação corretiva é permitida para as opções que foram exercidas. 409A é uma área particularmente complexa do código de imposto federal e, como Sutardja demonstra claramente, o custo do noncompliance pode ser oneroso. Se você está considerando opções de ações ou outras formas alternativas de compensação, obter grandes conselhos. Compartilhar este: Este Web site é feito disponível pelo advogado ou o publisher da firma de lei para finalidades educacionais somente assim como para dar a informação geral e uma compreensão geral da lei, para não fornecer o conselho legal específico. Ao usar este site de blog você entende que não há nenhuma relação cliente advogado entre você eo editor do site. O site não deve ser usado como um substituto para o conselho legal competente de um advogado profissional licenciado em seu estado. Pensamentos e comentários sobre a lei das startups. Trazido a você por Davis Wright Tremaine
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